New Scientist (https://www.newscientist.com/article/mg21228354-500-revealed-the-capitalist-network-that-runs-the-world/ )
Mientras las
protestas contra el poder financiero recorren el mundo esta semana,
la ciencia puede haber confirmado los peores temores de los
manifestantes. Un análisis de las relaciones entre 43.000 empresas
transnacionales ha identificado un grupo relativamente pequeño de
empresas, principalmente bancos, con un poder desproporcionado sobre
la economía mundial.
Las hipótesis del estudio han
suscitado algunas críticas, pero los analistas
de sistemas complejos contactados por New Scientist
afirman que se trata de un esfuerzo único para desentrañar el
control en la economía mundial. Según ellos, profundizar en el
análisis podría ayudar a encontrar formas de hacer más estable el
capitalismo mundial.
La idea de que unos pocos banqueros
controlan gran parte de la economía mundial puede no parecer una
novedad para el movimiento Occupy Wall
Street de Nueva York y otros manifestantes. Pero el
estudio, realizado por un trío de teóricos de sistemas complejos de
la Escuela Politécnica Federal de Zúrich, es el primero que va más
allá de la ideología para identificar empíricamente esa red de
poder. Combina las matemáticas, utilizadas desde hace tiempo para
modelar sistemas naturales, con datos empresariales exhaustivos, para
trazar un mapa de la propiedad entre las empresas transnacionales
(ETN) del mundo.
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"La realidad es
tan compleja que debemos alejarnos de los dogmas, ya sean teorías
conspirativas o de libre mercado", afirma James Glattfelder.
"Nuestro análisis se basa en la realidad".
Estudios
anteriores han descubierto que unas pocas ETN poseen grandes partes
de la economía mundial, pero sólo incluían un número limitado de
empresas y omitían las participaciones indirectas, por lo que no
podían decir cómo afectaba esto a la economía mundial: si la hacía
más o menos estable, por ejemplo.
El equipo de Zurich sí
puede. A partir de Orbis 2007, una base de datos con 37
millones de empresas e inversores de todo el mundo, extrajeron las
43.060 ETN y las participaciones
accionariales que las vinculaban. A continuación construyeron un
modelo de las empresas que controlaban a otras a través de redes
accionariales, junto con los ingresos de explotación de cada
empresa, para trazar la estructura del poder económico.
El
trabajo, que se publicará en PLoS One, reveló un
núcleo de 1.318 empresas con participaciones entrelazadas. Cada una
de las 1.318 estaba vinculada a otras dos o más empresas y, por
término medio, a veinte. Es más, aunque representaban el 20% de los
ingresos operativos mundiales, las 1.318 parecían poseer
colectivamente a través de sus acciones la mayoría de las grandes
empresas de primera línea y empresas manufactureras del mundo (la
economía "real"), que representaban otro 60% de los
ingresos mundiales.
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Cuando el equipo
desentrañó la red de propiedad, descubrió que gran parte de ella
se remontaba a una "superentidad"
de 147 empresas aún más conectadas (toda su propiedad
estaba en manos de otros miembros de la superentidad), que
controlaban el 40% de la riqueza total de la red. "En
efecto, menos del 1% de las empresas podían
controlar el 40% de toda la red", afirma Glattfelder.
La mayoría eran instituciones financieras. Entre las 20 primeras
figuraban Barclays Bank,
JPMorgan
Chase & Co
y The
Goldman Sachs Group.
John Driffill,
de la Universidad de Londres, experto en macroeconomía, afirma que
el valor del análisis no estriba sólo en comprobar si un pequeño
número de personas controla la economía mundial, sino en su visión
de la estabilidad económica.
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La concentración de
poder no es buena ni mala en sí misma, dice el equipo de Zúrich,
pero sí podrían serlo las estrechas interconexiones del núcleo.
Como aprendió el mundo en 2008, este tipo de redes son inestables.
"Si una empresa sufre dificultades", dice Glattfelder,
"esto se propaga".
"Es desconcertante ver
lo conectadas que están realmente las cosas", coincide George
Sugihara, del Instituto Scripps de
Oceanografía de La Jolla (California), experto en
sistemas complejos que ha asesorado al Deutsche
Bank.
Yaneer Bar-Yam, director del
Instituto de Sistemas Complejos
de Nueva Inglaterra (NECSI), advierte de que el análisis parte del
supuesto de que propiedad equivale a control, lo que no siempre es
cierto. La mayoría de las acciones de las empresas están en manos
de gestores de fondos que
pueden controlar o no lo que hacen realmente las empresas de las que
son copropietarios. El impacto de esto en el comportamiento del
sistema, dice, requiere más análisis.
Y lo que es más
importante, al identificar la arquitectura del poder económico
mundial, el análisis podría contribuir a hacerla más estable. Al
descubrir los aspectos vulnerables del sistema, los economistas
pueden sugerir medidas para evitar que futuros colapsos se extiendan
por toda la economía. Glattfelder afirma que puede que necesitemos
normas antimonopolio globales, que ahora sólo existen a nivel
nacional, para limitar el exceso de conexiones entre las ETN.
Sugihara afirma que el análisis sugiere una posible solución: las
empresas deberían pagar impuestos por el exceso de interconectividad
para desincentivar este riesgo.
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Una cosa no cuadra
con algunas de las afirmaciones de los manifestantes: es improbable
que la superentidad sea el resultado intencionado de una conspiración
para dominar el mundo. "Este tipo de estructuras son habituales
en la naturaleza", afirma Sugihara.
Los recién
llegados a cualquier red se conectan preferentemente con miembros muy
conectados. Las empresas transnacionales compran acciones unas de
otras por motivos comerciales, no para dominar el mundo. Si la
conectividad se agrupa, también lo hace la riqueza, afirma Dan
Braha, del NECSI: en modelos similares, el dinero fluye hacia los
miembros más conectados. El estudio de Zúrich, según Sugihara, "es
una prueba fehaciente de que unas normas sencillas que rijan las
empresas transnacionales dan lugar espontáneamente a grupos
altamente conectados". O como dice Braha: "La afirmación
de Occupy Wall Street de que el 1% de la gente tiene la mayor parte
de la riqueza refleja una fase lógica de la economía
autoorganizada".
Así pues, puede
que la superentidad no
sea el resultado de una
conspiración. La verdadera cuestión, dice el equipo de
Zúrich, es si puede ejercer un poder
político concertado. Driffill cree que 147 son
demasiados para sostener una colusión. Braha sospecha que competirán
en el mercado pero actuarán juntos por intereses comunes. Resistirse
a los cambios en la estructura de la red puede ser uno de esos
intereses comunes.
Cuando se publicó por primera vez este
artículo, el comentario de la última frase del párrafo que empieza
"Crucialmente, al identificar la arquitectura del poder
económico global..." estaba mal atribuido.
Las 50
primeras de las 147 empresas superconectadas
1. Barclays plc
2. Capital Group Companies Inc
3. FMR Corporation
4. AXA
5. State Street Corporation
6. JP Morgan Chase & Co
7. Legal & General Group plc
8. Vanguard Group Inc
9. UBS AG
10. Merrill Lynch & Co Inc
11. Wellington Management Co LLP
12. Deutsche Bank AG
13. Franklin Resources Inc
14. Credit Suisse Group
15. Walton Enterprises LLC
16. Bank of New York Mellon Corp
17. Natixis
18. Goldman Sachs Group Inc
19. T Rowe Price Group Inc
20. Legg Mason Inc
21. Morgan Stanley
22. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
23. Northern Trust Corporation
24. Société Générale
25. Bank of America Corporation
26. Lloyds TSB Group plc
27. Invesco plc
28. Allianz SE 29. TIAA
30. Old Mutual Public Limited Company
31. Aviva plc
32. Schroders plc
33. Dodge & Cox
34. Lehman Brothers Holdings Inc*
35. Sun Life Financial Inc
36. Standard Life plc
37. CNCE
38. Nomura Holdings Inc
39. The Depository Trust Company
40. Massachusetts Mutual Life Insurance
41. ING Groep NV
42. Brandes Investment Partners LP
43. Unicredito Italiano SPA
44. Deposit Insurance Corporation of Japan
45. Vereniging Aegon
46. BNP Paribas
47. Affiliated Managers Group Inc
48. Resona Holdings Inc
49. Capital Group International Inc
50. China Petrochemical Group Company
* Lehman aún existía en el conjunto de datos de 2007 utilizado
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